Este artículo discute las lecciones aprendidas de dos crisis financieras significativas y cómo los inversores pueden encontrar oportunidades de acciones ocultas de pequeña capitalización para hacer crecer sus carteras.
La primera crisis financiera discutida es la crisis del rublo ruso que ocurrió en septiembre de 1998. Long-Term Capital Management (LTCM), un fondo de cobertura, implementó una estrategia comercial ideada por los ganadores del premio Nobel, Myron Scholes y Robert C. Merton. Sin embargo, cuando Rusia incumplió su deuda en rublos, las posiciones apalancadas de LTCM resultaron en una exposición a la deuda de más de $1 billón. El Banco de la Reserva Federal de Nueva York orquestó un plan de rescate y el presidente de la Reserva Federal, Alan Greenspan, redujo las tasas de interés a corto plazo para aliviar los temores de liquidez. El mercado de valores experimentó inicialmente una caída, pero finalmente se recuperó un 28% hasta alcanzar nuevos máximos.
La segunda crisis financiera mencionada es el colapso del mercado inmobiliario en septiembre de 2008. El auge de la vivienda y los esfuerzos politizados para fomentar la propiedad de vivienda llevaron a una burbuja inmobiliaria. Cuando la burbuja estalló, Bear Stearns se enfrentó a una fusión forzada y otras firmas financieras estaban en riesgo de colapso. Lehman Brothers se declaró en quiebra, lo que resultó en una caída libre de las acciones y una disminución significativa en el mercado de valores que duró seis meses.
La lección clave de estas crisis es que los eventos financieros pueden tener un impacto a largo plazo y ofrecen lecciones valiosas. Para los inversores, es importante reconocer las oportunidades ocultas en acciones. Las acciones de pequeña capitalización a menudo pueden pasar desapercibidas o estar subvaloradas, lo que ofrece un potencial de crecimiento significativo. Realizar una investigación exhaustiva e identificar tendencias puede ayudar a los inversores a encontrar estas oportunidades y mejorar sus carteras.
Fuentes: Navellier & Associates