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Le surgissement de RMBS Development Company Limited révolutionne le marché des valeurs mobilières adossées à des hypothèques résidentielles

El surgimiento de RMBS Development Company Limited revoluciona el mercado de valores respaldados por hipotecas residenciales

Dans une annonce innovante, la création de RMBS Development Company Limited (RDCL) promet de revitaliser le marché des valeurs mobilières adossées à des hypothèques résidentielles (RMBS). RDCL vise à aborder les principales préoccupations qui ont éloigné les investisseurs du marché des RMBS et à stimuler sa croissance.

ICRA prévoit que la part des RMBS sur le marché général sera inférieure à 15% du marché d’un milliard de roupies pour l’exercice fiscal 2024, ce qui indique un potentiel inexploité pour le marché des RMBS. Le développement des RMBS est essentiel pour soutenir les sociétés de financement immobilier dans la satisfaction des besoins en logement du pays.

Les directives révisées de sécuritisation de la Reserve Bank of India en septembre 2021 ont déjà apporté un soulagement aux émetteurs de RMBS en réduisant la période de rétention minimale et les montants de rétention. Cela a entraîné une augmentation des volumes, les RMBS atteignant environ 10 000 crore de roupies au cours des neuf premiers mois de l’exercice fiscal 2024, contre 6 000 crore de roupies pour l’exercice fiscal 2023. Cependant, il reste encore du travail à faire pour exploiter pleinement le potentiel du marché.

RDCL sera impliqué dans diverses activités, notamment l’investissement dans les RMBS, la facilitation de l’investissement et du commerce des RMBS, l’offre d’améliorations du crédit pour les transactions RMBS et le soutien de liquidité sur le marché secondaire. Des institutions financières renommées telles que HDFC Bank Limited, ICICI Bank Limited et Bajaj Finance Limited participeront en tant qu’actionnaires minoritaires.

Bien qu’il reste à connaître les détails précis des plans d’affaires de RDCL et des métriques d’évaluation pour les RMBS, on s’attend à ce que l’entité soit constituée avant mars 2024 avec un actif net substantiel de 500 crore de roupies. Cela marque une étape importante dans la croissance du marché des valeurs mobilières adossées à des hypothèques et promet un avenir prometteur pour le financement du logement dans le pays.

Termes clés :

1. Valeurs mobilières adossées à des hypothèques résidentielles (RMBS) : Des valeurs mobilières garanties par des hypothèques sur des biens résidentiels. Elles permettent aux investisseurs de participer aux flux de trésorerie générés par les paiements hypothécaires.

2. Certificat de passage (PTC) : Un type de valeur mobilière qui représente un intérêt bénéficiaire dans un groupe d’hypothèques ou autres actifs similaires. Les revenus générés par les actifs sous-jacents sont « passés » aux détenteurs des certificats.

3. Sécuritisation : Le processus de conversion d’actifs illiquides en valeurs mobilières négociables pour faciliter leur échange et leur investissement.

4. Marché secondaire : Le marché où les valeurs mobilières préalablement émises sont achetées et vendues par des investisseurs, plutôt que directement par l’émetteur.

Foires aux questions (FAQ) sur RMBS Development Company Limited (RDCL) :

1. Qu’est-ce que RDCL et quel est son objectif ?
RDCL est une entreprise créée pour revitaliser le marché des valeurs mobilières adossées à des hypothèques résidentielles (RMBS). Son objectif principal est de répondre aux préoccupations des investisseurs sur le marché des RMBS et de stimuler sa croissance.

2. Quel est le potentiel du marché des RMBS en Inde selon ICRA ?
ICRA prévoit que la part des RMBS sur le marché général sera inférieure à 15% du marché d’un milliard de roupies pour l’exercice fiscal 2024, ce qui indique un potentiel inexploité pour le marché des RMBS.

3. Comment la Reserve Bank of India a-t-elle soulagé les préoccupations des émetteurs de RMBS ?
La Reserve Bank of India a révisé les directives de sécuritisation en septembre 2021, réduisant ainsi la période de rétention minimale et les montants de rétention pour les émetteurs de RMBS. Cela a entraîné une augmentation des volumes de RMBS sur le marché.

4. Quelles seront les activités de RDCL ?
RDCL sera impliqué dans diverses activités, notamment l’investissement dans les RMBS, la facilitation de l’investissement et du commerce des RMBS, l’offre d’améliorations de crédit pour les transactions RMBS et le soutien de liquidité sur le marché secondaire.

5. Quelles institutions financières participeront en tant qu’actionnaires dans RDCL ?
Des institutions financières renommées telles que HDFC Bank Limited, ICICI Bank Limited et Bajaj Finance Limited participeront en tant qu’actionnaires minoritaires dans RDCL.

6. Quand s’attend-on à ce que RDCL soit constitué et quel sera son actif net initial ?
On s’attend à ce que RDCL soit constitué avant mars 2024 et possède un actif net substantiel de 500 crore de roupies.

Termes clés :

1. Valeurs mobilières adossées à des hypothèques résidentielles (RMBS) – Valeurs mobilières représentant une participation aux flux de trésorerie générés par les paiements hypothécaires sur des biens résidentiels.

2. Certificat de passage (PTC) – Un type de valeur mobilière représentant un intérêt bénéficiaire dans un groupe d’hypothèques ou autres actifs similaires. Les revenus générés par les actifs sous-jacents sont « passés » aux détenteurs des certificats.

3. Sécuritisation – Le processus de conversion d’actifs illiquides en valeurs mobilières négociables pour faciliter leur échange et leur investissement.

4. Marché secondaire – Le marché où les valeurs mobilières préalablement émises sont achetées et vendues par des investisseurs, plutôt que directement par l’émetteur.

Pour plus d’informations, vous pouvez visiter les liens suivants liés au domaine principal :

ICRA – Agence de notation
Reserve Bank of India
HDFC Bank Limited
ICICI Bank Limited
Bajaj Finance Limited